Echo Investment przejęte. 1,66 mld zł od PZU
Rynek inwestycyjny i finansowyFinalizacja przejęcia nastąpiła 10 czerwca w wyniku zakończonych negocjacji pomiędzy FTF Columbus (podmiot zależny od Michała Sołowowa), a spółką Lisala (kontrolowaną przez Griffin Topco III oraz fundusz LVS II Lux XX – zarządzany przez PIMCO). Finalnym nabywcą dewelopera jest spółka Echo BV pośrednio należąca do Griffin Topco III (podmiot kontrolowany przez fundusze zarządzane przez Oaktree Capital Management, L.P.) oraz Bravo II (fundusz zarządzany przez PIMCO). Dla Pacific Investment Management Corporation (PIMCO) przejęcie Echo stanowi pierwszą inwestycję na polskim rynku nieruchomości. – Echo to dobrze zarządzana firma, która może się poszczycić wyjątkowymi osiągnięciami jako deweloper i zarządzający w sektorze nieruchomości handlowych, biurowych i mieszkaniowych. W jej portfolio znajduje się wiele ciekawych projektów. Transakcja ta otwiera przed naszą firmą wiele nowych możliwości rozwoju – zapowiada Przemysław Krych, założyciel i prezes firmy Griffin Real Estate, która będzie zarządzać inwestycją w imieniu Oaktree i PIMCO.
W transakcję zaangażowany jest też największy polski ubezpieczyciel. Jeszcze w marcu podmiot zależny od PZU – PZU Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Universum zawarł umowę pożyczki z firmami przejmującymi Echo oraz umowy zlecenia wystawienia gwarancji zawartych przez PZU. Łączna wartość zobowiązań z tytułu tych umów ma nie przekroczyć 1,665 mld zł. Z umowy pożyczki udzielonej na pięć lat przez fundusz PZU finansowane jest przejęcie pakietu 41,55 proc. akcji Echo Investment. PZU zobowiązało się natomiast zagwarantować zapłatę ceny w wezwaniu na akcje Echo oraz zapłatę kary umownej wskazanej w umowie zlecenia kupna i sprzedaży akcji Echo.
Niezwłocznie po przejęciu akcji Echo od Michała Sołowowa inwestorzy ogłoszą wezwanie do sprzedaży akcji dewelopera do poziomu 66 proc., które będzie gwarantowane przez PZU. – Nasze uczestnictwo w tej transakcji nie jest przypadkowe – intensywnie rozwijamy działalność naszej firmy w zakresie acquisition finance z myślą o wspieraniu doświadczonych inwestorów. Fakt, iż PIMCO i Oaktree zwróciły się do PZU, jest tego doskonałym potwierdzeniem – pochwalił się Andrzej Klesyk, prezes PZU.
Doradztwo prawne dla nabywców zapewnili: Weil, Gotshal & Manges BCLA Bisiorek, Cieśliński, Adamczewska i Wspólnicy oraz Dentons. Za doradztwo księgowo-podatkowe odpowiadali EY Corporate Finance, EY Doradztwo Podatkowe, MDDP i Stibbe. Za doradztwo biznesowe Colliers International i REAS Residential Advisors. Doradztwa technicznego udzieliły firmy Gleeds Polska, Hill International i FS&P Arcus. W zakresie finansowania transakcji PZU korzystało z usług doradczych warszawskiego biura CMS.
Koniunktura sprzyja hotelom, ale inwestycji wciąż brakuje
Koniunktura sprzyja hotelom, ale inwestycji wciąż brakuje
Walter Herz
Wartość transakcji inwestycyjnych we wszystkich sektorach rynku nieruchomości, zarówno w Polsce jak i w reszcie Europy, nadal mocno odbiega od skali inwestycji notowanych przed wyb ...
REIT-y pomogą rozwinąć rynek najmu w Polsce
REIT-y pomogą rozwinąć rynek najmu w Polsce
Baker McKenzie
Rynek najmu oraz rynek inwestycyjny w Polsce może rozwinąć się szybciej dzięki wprowadzeniu REIT-ów. Kluczem do rozwoju REIT-ów w Polsce będzie stabilność prawa, przejrzysta forma ...
Inwestycje wojskowe skorzystają na cyfryzacji w budowlance
Inwestycje wojskowe skorzystają na cyfryzacji w budowlance
Multiconsult Polska
Cyfryzacja w branży budowlanej, zwłaszcza w kontekście rosnących inwestycji wojskowych, stanowi istotny element transformacji tego sektora. Tradycyjnie opierająca się na manualnych ...