Trwa konsolidacja biznesu mieszkaniowego Echo Investment i spółki Archicom. W zamian za wniesienie aportem biznesu mieszkaniowego Echo obejmie nowe akcje w kapitale zakładowym Archicomu. Wartość aportu, oszacowana przez niezależnego biegłego, to blisko 830 mln zł.
Biznes mieszkaniowy Echo Investment obejmuje m.in. mieszkaniowe projekty deweloperskie, zespół pracowników oraz bank ziemi. Wnoszone do Archicomu aktywa będą stanowiły wzmocnienie spółki. Transakcja poszerzy geograficznie i produktowo biznes Archicomu, której działalność skoncentrowana była dotychczas na rynku wrocławskim. Po zmianie deweloper będzie obecny także w Warszawie, Poznaniu, Krakowie i w Łodzi.
Zgodnie z uzyskaną wyceną, rynkowa wartość aportu wnoszonego przez Echo Investment wynosi blisko 830 mln złotych. Natomiast proponowana cena emisyjna po której Echo Investment ma objąć akcje nowej emisji Archicom, została określona na poziomie 36,34 zł za jedną akcję, w oparciu o wycenę Archicomu, wykonaną zgodnie z takim samymi zasadami, jakie zostały zastosowane do wyceny aportu.
Ekspansja geograficzna była jednym z naszych celów biznesowych – rozpoczęliśmy ją, kupując na potrzeby naszych przyszłych projektów działki w Poznaniu, Warszawie czy Krakowie. Dzięki przejęciu biznesu mieszkaniowego Echo Investment „wrzucimy wyższy bieg” w rozwoju, skokowo rozbudowując bank ziemi, struktury i zwiększając rozpoznawalność poprzez obecność na najbardziej atrakcyjnych i perspektywicznych rynkach w Polsce. W naszej działalności niezwykle istotna jest też sprawna organizacja realizująca i komercjalizująca projekty. Stworzenie takiej struktury od zera jest czasochłonne i wiąże się z wysokimi kosztami, a efekty są odroczone w czasie. W realizowanym obecnie scenariuszu ograniczamy te ryzyka, a pozytywne efekty uzyskujemy od razu. Po transakcji, Archicom z pozycji silnego, lecz lokalnego dewelopera wrocławskiego, awansuje do grona największych ogólnopolskich deweloperów, z ambicjami objęcia w niedługim czasie pozycji jednego z liderów – zapowiada Waldemar Olbryk, prezes Archicomu.
W zamian za wniesienie aportu, Echo Investment ma objąć 22 mln 825 tys. 700 nowych akcji Archicomu, osiągając udział w kapitale spółki na poziomie 89,3 proc. Zgodnie ze standardową metodologią i dla zapewnienia pełnej porównywalności, wycena aportu i określenie ceny emisyjnej zostały dokonane w oparciu o wyceny sporządzone przez niezależnego biegłego dwiema metodami: dochodową (zdyskontowanych przepływów pieniężnych) oraz metodą rynkową, bazującą na analizie porównawczej obejmującej porównywalne spółki notowane na GPW.
Intencją grupy Echo Investment jest, by Archicom rozwijał się nie tylko organicznie, ale także z wykorzystaniem możliwości rynku kapitałowego. Co więcej, pozycja ogólnopolskiego lidera sektora mieszkaniowego przełoży się na większe zainteresowanie akcjami spółki i zwiększy ich płynność, co powinno prowadzić do zbliżenia kursu rynkowego do wartości fundamentalnej – przekonuje Maciej Drozd, wiceprezes ds. finansowych Echo Investment.
