EUROPA ŚRODKOWO-WSCHODNIA Michał Sołowow sprzedał 41,55 proc. akcji kieleckiego dewelopera za 1,114 mld zł (po cenie 6,5 zł za jedną akcję). Finalizacja przejęcia akcji Echo Investment miała miejsce w czerwcu, po wydaniu zgody przez Komisję Europejską w ramach uproszczonej procedury kontroli połączeń. Nowym właścicielem największego pakietu akcji Echo Investment (41,55 proc.) jest spółka Echo BV współkontrolowana przez PIMCO i Oaktree, a zarządzana przez Griffin Real Estate. Transakcja została sfinansowana przez PZU. Michał Sołowow nie sprzedał jednak wszystkich swoich akcji kieleckiej firmy. Posiada pośrednio przez podmiot zależny – spółkę Synthos Dwory 7 – prawie 17,9 mln akcji Echo, co stanowi 4,33 proc. w jej kapitale zakładowym.
W transakcję przejęcia dewelopera zaangażowany jest największy polski ubezpieczyciel. Jeszcze w marcu podmiot zależny od PZU – PZU Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Universum zawarł umowę pożyczki z firmami przejmującymi Echo oraz umowy zlecenia wystawienia gwarancji zawartych przez PZU. Łączna wartość zobowiązań z tytułu tych umów ma nie przekroczyć 1,665 mld zł. Z umowy pożyczki udzielonej na pięć lat przez fundusz PZU finansowane jest przejęcie pakietu 41,55 proc. akcji Echo Investment. PZU zobowiązało się natomiast zagwarantować zapłatę ceny w wezwaniu na akcje Echo oraz zapłatę kary umownej wskazanej w umowie zlecenia kupna i sprzedaży akcji Echo.
Po sfinalizowaniu transakcji nowi właściciele wezwali do sprzedaży 24,45 proc. akcji Echo Investment, czyli 100 897 904 walorów po 6,75 zł za akcję. Dzięki temu chcą osiągnąć 66-procentowy udział w akcjonariacie dewelopera z Kielc. Przyjmowanie zapisów będzie trwało od 14 lipca do 29 lipca. Przewidywany dzień transakcji na GPW to 3 sierpnia. Jeśli wezwanie się powiedzie, wzywający będzie musiał zapłacić za 24,45 proc. akcji dewelopera ponad 681 mln zł. W sumie na 66 proc. akcji spółki nowi właściciele wydaliby niemal 1,8 mld zł.
Dawny właściciel ręczy nie tylko słowem
Nowi właściciele Echo Investment zabezpieczają się też przed ryzykiem związanym z budową warszawskiego wieżowca Q22. Zarząd spółki Echo Investment poinformował, że doszło do zawarcia umowy opcji sprzedaży i podziału zysku pomiędzy deweloperem jako sprzedającym a FTF Columbus – podmiotem zależnym od Michała Sołowowa – jako kupującym oraz Michałem Sołowowem jako gwarantem. Innymi słowy, deweloper pod sterami nowych właścicieli ogranicza ryzyko inwestycyjne związane z budową i komercjalizacją budynku. W ciągu pół roku od otrzymania pozwolenia na użytkowanie wieżowca Echo będzie mogło skorzystać z opcji sprzedaży budynku do FTF Columbus. Jeśli kielecki deweloper nie skorzysta z prawa opcjonalnej sprzedaży budynku, Columbus będzie mógł wybrać między 75-procentowym udziałem w hipotetycznym zysku z nieruchomości a prawem do nabycia udziałów w spółce celowej wznoszącej budynek (Echo-70) po cenie wyliczonej na podstawie wartości nieruchomości obniżonej o udział w zysku. Columbus zobowiązał się też m.in.: pomóc w finansowaniu projektu, gdyby nie było można pozyskać środków od podmiotów zewnętrznych. Porozumienie między dotychczasowym głównym udziałowcem Echo Investment, a jego następcami zakłada również powołanie wyspecjalizowanego podmiotu o nazwie TIC Monitor, który będzie dostarczał Echo Investment oraz Columbusowi miesięczne raporty stanowiące podstawę do określenia płatności. Strony przewidziały też obowiązek zapłaty kar umownych w wypadku niewykonania lub nienależytego wykonania wzajemnych zobowiązań. Michał Sołowow natomiast udzielił Echo Investment poręczenia za wszystkie zobowiązania Columbusa lub wskazanego przez Columbusa podmiotu. Poręczenie zostało udzielone do kwoty 670 mln zł i obowiązuje do 31 grudnia 2022 roku. Q22 to 155-metrowy budynek biurowy, który zaoferuje ponad 50 tys. mkw. powierzchni biurowej na wynajem. Pierwszym najemcą budynku jest polski oddział Deloitte, który wynajął 11 tys. mkw. powierzchni. Projekt Q22 powstał w pracowni architektonicznej Kuryłowicz & Associates we współpracy z BuroHappold Polska. Zakończenie realizacji biurowca zaplanowano na pierwszy kwartał 2016 roku. Wartość inwestycji to około 500 mln zł.
Echo Investment to jedna z największych w Europie Środkowej firm inwestycyjno-deweloperskich z polskim kapitałem. Spółka realizuje inwestycje w czterech głównych sektorach rynku nieruchomości: budownictwie mieszkaniowym, centrach handlowych, budownictwie biurowym oraz hotelowym. Od 1996 roku Echo Investment notowane jest na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Firma zrealizowała ponad 100 projektów w kilkudziesięciu miastach Polski o łącznej powierzchni przekraczającej 1 mln mkw. Ma również inwestycje w Rumunii, na Węgrzech i na Ukrainie.
