EN

Polska Inwestorzy lubią Polskę

Rynek inwestycyjny i finansowy
Większość kapitału zainwestowanego w nieruchomości komercyjne w Europie Środkowo-Wschodniej w I półroczu 2021 roku trafiła do Polski. Przejęcia dotyczyły głównie obiektów o niższej wartości niż przed rokiem, a wolumen transakcyjny był o kilkanaście procent niższy niż w analogicznym okresie zeszłego roku.

W I półroczu 2021 roku największą aktywność inwestycyjną na naszym rynku mogliśmy obserwować w sektorze magazynowym i biurowym. Pomiędzy te dwa segmenty podzielone zostały zawarte w tym czasie transakcje. Kilkunastoprocentowym udziałem w wolumenie transakcyjnym zapisał się sektor handlowy, w którym kupowane były głównie parki handlowe i mniejsze obiekty typu convenience. W dalszym ciągu umacnia się też rynek PRS – komentuje Bartłomiej Zagrodnik, managing partner/CEO w Walter Herz.

2020 rok przyniósł sektorowi magazynowemu najlepszy wynik w historii rynku inwestycyjnego w Polsce i ten trend się utrzymuje. Podaż w segmencie magazynowym szybko rośnie. W I połowie 2021 roku oddane zostało ponad 1,1 mln mkw. nowych powierzchni, a w budowie, według obliczeń Walter Herz, na terenie kraju pozostaje rekordowa ilość - 3,4 mln mkw. magazynów. W tym roku sektor logistyczny wciąż pozostaje liderem, jeśli chodzi o wartość wolumenu inwestycyjnego, choć wynik odnotowany w pierwszych 6 miesiącach br. odbiega od rekordowego rezultatu uzyskanego w roku minionym.

Nasz rynek nie jest tu wyjątkiem, w całej Europie inwestorzy koncentrują się głównie na nieruchomościach magazynowo-logistycznych. Należy jednak zwrócić uwagę, że prowadzone aktualnie rozmowy przynieść mogą także w najbliższych miesiącach transakcje typu prime w segmencie biurowym w Polsce. Przemawia za tym fakt, że właśnie te aktywa mogą teraz uzyskać stopę kapitalizacji na poziomie wyższym niż na początku ubiegłego roku. Myślę, że biura będą nadal fundamentalną wartością portfeli inwestycyjnych i w te klasę nieruchomości zostanie zainwestowana znaczna część nadwyżki globalnego kapitału – sądzi Bartłomiej Zagrodnik.

Wśród transakcji zrealizowanych od stycznia do czerwca 2021 roku na krajowym rynku powierzchni magazynowych wymienić można m.in. zakup BTS Castorama w Strykowie przez Savills Investment Management, nabycie projektów Duo Portfolio w Siemianowicach i Sosnowcu firmy 7R przez M7 RE czy 7R City Flex w Rzeszowie przez PAREF.

W ostatnich tygodniach miały miejsce natomiast kolejne przejęcia na rynku magazynowym. Firmy Marvipol Logistics i PG Dutch Holding I B.V. z ramienia spółki PDC Industrial Center 108 zawarły z BGO Warsaw I Propco umowę sprzedaży udziałów w parku magazynowym Panattoni Park Konotopa IIa w Ożarowie Mazowieckim. M7 Real Estate w imieniu funduszu M7 CEREF II, który planuje inwestycje na ponad 100 mln euro, przejął magazyny przy ulicy Mogileńskiej 50 w Poznaniu. Palmira Capital Partners finalizuje z kolei transakcję zakupu łódzkiego parku magazynowego Brukowa Business Park.

Wśród największych transakcji zrealizowanych na rynku biurowym w I połowie tego roku wymienić można natomiast m.in. zakup portfela obiektów we Wrocławiu i Krakowie grupy Buma przez Partners Capital/Reino Capital za około 200 mln euro, a w regionach gdańskiego biurowca Alchemia Neon przez niemiecki fundusz DWS.

Ponadto, niemiecki KGAL kupił od Echo Investment budynek Villa Offices w Browarach Warszawskich za około 86,7 mln euro. Debiutująca w Polsce spółka Indotek za 72,5 mln euro nabyła od notowanej w Polsce i Austrii spółki Immofinanz cztery biurowce o łącznej powierzchni ponad 45 tys. mkw. w Warszawie.

Pod młotek poszedł też warszawski kompleks Neopark zbudowany przez Yareal Polska, jak również biurowiec Wołoska 24 o powierzchni 23,5 tys. mkw. położony na warszawskim Mokotowie, który zakupił za ponad 60 mln euro od firmy Ghelamco czeski fundusz ZFP Investments, należący do słowackiego funduszu IAD Investments.

Generali Real Estate sfinalizowało przejęcie od Patrizia warszawskiego budynku biurowego Le Palais w imieniu funduszu Generali Europe Income Holding (GEIH), zarządzanego przez Generali Real Estate S.p.A SGR.

Poza tym, w Warszawie właściciela zmieniły Biura przy Willi w Browarach Warszawskich, Spark B, Cybernetyki Office Center i Bokserska Office Center. Niedawno dołączyły do nich Biura przy Warzelni, największy biurowiec kompleksu Browary Warszawskie oraz zabytkowa Warzelnia, które od spółki Echo Investment kupiła firma Deka Immobilien za około 152,3 mln euro.

Na rynku handlowym poszukiwane są przede wszystkim parki i obiekty charakteryzujące się niskimi wolumenami najmu. Większość transakcji związanych ze sprzedażą nieruchomości typu convenience w I połowie tego roku dotyczyło projektów położonych w miastach poniżej 50 tys. mieszkańców.

Największy udział w strukturze transakcji odnotowanych w tym czasie w segmencie handlowym przypadł natomiast na portfelowy zakup centrów handlowych M1 przez notowaną na giełdzie w Johannesburgu spółkę EPP za kwotę ponad 100 mln euro. W pierwszym półroczu tego roku sprzedawane były też obiekty należące do Tesco, które opuszcza polski rynek.

Wśród ostatnio zarejestrowanych umów w sektorze handlowym wymienić zaś można m.in. sprzedaż Pasażu Wiślanego w Grudziądzu przez Rank Progress, który ma przejść w ręce spółki MSRETAIL V za 5,13 mln euro netto.

Pandemia odwróciła uwagę inwestorów od obiektów hotelowych. W pierwszej połowie tego roku w sektorze odnotowana została tylko jedna transakcja o wartości 29 mln euro dotycząca nabycia warszawskiego Regenta przez PHN i PHH.

Fundusze inwestycyjne w przeważającej większości mają wstrzymane akwizycje hotelowe. Należy jednak zaznaczyć, że poza wyspecjalizowanymi podmiotami, hotele nigdy nie były dla nich priorytetowymi aktywami, a w pandemii inwestorzy jeszcze bardziej stracili nimi zainteresowanie. Szczególnie, że długo wyczekiwanych okazji cenowych na rynku nadal nie ma, przynajmniej, jeśli chodzi o atrakcyjnie zlokalizowane hotele oferujące minimum 100 pokoi. Właściciele takich obiektów nie obniżają cen. Być może większe szanse inwestycyjne dopiero nadejdą, wiele zależało będzie od dalszego oddziaływania pandemii na biznes – informuje Katarzyna Tencza, associate director Investment & Hospitality z Walter Herz.

Katarzyna Tencza przyznaje, że od kilkunastu miesięcy widoczny jest spadek zapotrzebowania na działki pod obiekty hotelowe w dużych miastach.

Zabezpieczone w latach wcześniejszych grunty czekają na lepsze czasy. Duża część planowanych realizacji hotelowych jest wstrzymana albo odkładana w czasie, a niektóre już przekwalifikowane zostały na inwestycje mieszkaniowe. Nadal dużym zainteresowaniem cieszą się natomiast grunty pod hotele resortowe, szczególnie w atrakcyjnych lokalizacjach nadmorskich i górskich – dodaje.

Rozwój sytuacji związanej z pandemią jest nadal trudny do przewidzenia, co przekłada się na brak możliwości oszacowania przyszłego popytu. To z kolei powoduje, że banki dystansują się od kredytowania inwestycji hotelowych.

Swoją pozycję konsekwentnie buduje także krajowy rynek PRS, który coraz silniej skupia uwagę inwestorów. W tym roku mogliśmy obserwować kolejne inwestycje w tym segmencie rynku. Jak podaje Walter Herz, w I półroczu 2021 roku wartość transakcji wyniosła 0,56 mld euro. Do nabycia projektów po zakończeniu ich realizacji oraz finansowania budowy nieruchomości przeznaczonych na wynajem zobowiązał się m.in. fundusz Heimstaden Bostad, który zawarł umowę z firmą Spravia (dawny Budimex Nieruchomości) na zakup 2,5 tys. lokali za ponad 300 mln euro.

Firma deweloperska YIT zakontraktowała natomiast ponad 1 tys. mieszkań w Warszawie zawierając umowę ze skandynawskim funduszem NREP, który niedawno wszedł do Polski i sfinalizował również zakup portfela logistycznego o powierzchni 130 tys. mkw.

Ostatnie nowości

Rynek mieszkaniowy

Polska Bouygues po raz kolejny na Chrzanowie

schedule 25 maja 2022
Opr./edited by MR

W dzielnicy Bemowo Bouygues Immobilier Polska buduje osiedle inspirowane warszawską przedwojenną szkołą modernizmu. Planowana stacja metra Chrzanowo znajdzie się 200 m od inwestycji M Bemowo.

Powierzchnie magazynowe i produkcyjne

Polska Jaśniej w Panattoni Park Piła

schedule 25 maja 2022
Opr./edited by MR

Operator logistyczny, obsługujący firmę Signify, dawniej Philips Lighting, zajmie 33,5 tys. mkw. w Panattoni Park Piła. Budowa parku niedawno wystartowała. Z 44 tys. mkw. planowanej powierzchni 90 proc. jest już wynajęte.

Biura i projekty wielofunkcyjne

Polska Biur w bród

schedule 25 maja 2022
Opr./edited by MR

Zasoby nowoczesnej powierzchni biurowej na koniec I kwartału 2022 roku wyniosły w Polsce 12,5 mln mkw. W swoim raporcie eksperci Cushman & Wakefield wskazują, że w ujęciu rocznym nowa podaż wzrosła o 60 proc., a wskaźnik pustostanów podniósł się o 1,7 punktów procentowych.

Wydarzenia

Polska Sportowy piątek z Eurobuildem

schedule 25 maja 2022
Eurobuild CEE

Już pojutrze odbędą się dwie największe imprezy sportowe "Eurobuildu" dla branży nieruchomości – 21. Doroczny Turniej Golfa oraz 17. Doroczny Turniej Tenisa. Zwycięzców tradycyjnie ufetujemy podczas wieczornego party. Listę uczestników zamykamy za kilka godzin!

Technologie

Świat Panoramiczne, szczelne i sterowane smartfonem

schedule 25 maja 2022
Opr./edited by MR

Nowy aluminiowy system przesuwny Schüco AS AL 75 Panorama Design z technologią pneumatycznych uszczelnień firmy air-lux jest przeznaczony w szczególności budynkom wysokim i wysokościowym. System zdobył nagrodę Red Dot Design Award 2022.

Budownictwo

Polska Nowa Wigencja prawie gotowa

schedule 25 maja 2022
Opr./edited by JC

W dawnej fabryce Wigencja przy ul. Piotrkowskiej w Łodzi wkrótce zakończą się prace rewitalizacyjne. W budynkach znajdą się m.in. dwie sceny teatralne oraz centrum aktywności artystycznej dla najmłodszych.

Powierzchnie handlowe i rozrywkowe

Polska Kończą budowę i komercjalizują w Częstochowie

schedule 25 maja 2022
Opr./edited by MR

Dor Group, właściciel parku handlowego Dor Plaza w Częstochowie, podpisał kolejne umowy z najemcami powierzchni handlowo-usługowych. Do najemców dołączyły marki Maxi Zoo, Pepco i Verona. Aktualny poziom komercjalizacji I fazy retail parku przekroczył 90 proc.

Style i wnętrza

Polska Kancelaria pełna sztuki i designu

schedule 25 maja 2022
Opr./edited by MR

Biuro Allen & Overy w Warszawie to design, sztuka i ciepłe kolory, połączenie funkcjonalności i prestiżu. Za projektem stoi MoodWorks, czyli Dora Kuć i Karina Snuszka. 

Biura i projekty wielofunkcyjne

Polska Więcej smaku w Monopolis

schedule 25 maja 2022
Opr./edited by JC

McCormick przeniesie swoje centrum usług wspólnych do łódzkiej wieży Monopolis 2.0 jesienią 2022 roku. Właściciel polskich marek Kamis i Galeo podpisał z Virako umowę najmu na 5,3 tys. mkw. przestrzeni biurowej.

Powierzchnie magazynowe i produkcyjne

Polska LPP spakuje miliony

schedule 25 maja 2022
Opr./edited by JC

Nawet 8 milionów sztuk ubrań i akcesoriów tygodniowo – tyle może obsłużyć uruchomione niedawno Centrum Dystrybucyjne LPP w Brześciu Kujawskim, które po trzech miesiącach zmierza ku pełnej mocy operacyjnej. Powierzchnia magazynu wynosi łącznie 75 tys. mkw.

Powierzchnie magazynowe i produkcyjne

Polska Yusen bierze więcej w Toruniu

schedule 25 maja 2022
Opr./edited by JC

Polski oddział międzynarodowego przedsiębiorstwa logistycznego Yusen Logistics wynajął 8,7 tys. mkw. dodatkowej powierzchni magazynowej w należącym do firmy Goodman kompleksie Toruń Logistics Centre. Obiekt został dzięki temu wynajęty w całości.

Rynek mieszkaniowy

Polska Dostaną klucze do Monte

schedule 25 maja 2022
Opr./edited by JC

Lokum Deweloper zakończył budowę pierwszej części inwestycji Lokum Monte, zlokalizowanej w podwrocławskiej Sobótce. Przekazywanie mieszkań rozpoczęło się w grudniu ubiegłego roku, gdy został zrealizowany etap IIa. Obecnie trwa także wydawanie kluczy do lokali z etapu IIb.

Rynek inwestycyjny i finansowy

Polska Zyskowne Echo

schedule 25 maja 2022
Opr./edited by MR

51 mln zł zysku netto, wzrost wartości biurowców w budowie oraz 399 mieszkań przekazanych klientom – to podsumowanie I kwartału 2022 roku w grupie Echo Investment. Deweloper opublikował również swój drugi raport zrównoważonego rozwoju.

Rynek inwestycyjny i finansowy

Polska Carrefour sprzedany

schedule 25 maja 2022
Opr./edited by AKL

Carrefour Polska został sprzedany — czytamy w serwisie dlahandlu.pl. Nowym właścicielem został fundusz Mid Europa Partners, który jest jednym z akcjonariuszy Allegro.

Hotele

Niemcy Na bal w Marriotcie w Bawarii

schedule 24 maja 2022
Opr./edited by MR

Marriott International ogłosiła plany dotyczące wybudowania hotelu Munich Marriott City West. Hotel w dzielnicy Westend ma oferować około 400 pokoi oraz 5 tys. publicznej przestrzeni, której większość zajmie centrum konferencyjne.

Biura i projekty wielofunkcyjne

Polska Przeprowadzki w warszawskich biurach

schedule 24 maja 2022
Opr./edited by MR

Nowi klienci, w tym Regionalna Dyrekcja Ochrony Środowiska, skorzystali z usług kancelarii Brochocki wynajmując około 1,6 tys. mkw. w warszawskich biurowcach.

Rynek mieszkaniowy

Polska Marvipol buduje w Gdańsku

schedule 24 maja 2022
Opr./edited by AKL

Marvipol Development wchodzi na rynek z nową inwestycją mieszkaniową. W gdańskiej dzielnicy Olszynka powstanie Motława Garden, projekt oparty na koncepcji miasta-ogrodu.

Biura i projekty wielofunkcyjne

Polska Nowi przy Daszyńskim

schedule 24 maja 2022
Opr./edited by AKL

Do budynku biurowego Crown Square, zlokalizowanego w Warszawie, przy stacji metra Rondo Daszyńskiego, wprowadzą się trzy nowe firmy: Foodcom, Orifarm i Avenga.

Powierzchnie magazynowe i produkcyjne

Polska MLP wynajmuje i buduje pod Poznaniem

schedule 24 maja 2022
Opr./edited by MR

BIMs Plus Poznań wynajęło 4,7 tys. mkw. w parku logistycznym MLP Poznań West. Firma wprowadziła się do już gotowego obiektu, który został oddany do użytku w kwietniu 2022 roku.

Rynek mieszkaniowy

Polska Zakątek Cybisa gotowy po dziewięciu latach

schedule 24 maja 2022
Opr./edited by MR

Spółka z grupy kapitałowej Profbud zakończyła budowę osiedla Zakątek Cybisa na warszawskim Ursynowie i uzyskała pozwolenie na użytkowanie. Pierwotny deweloper, spółka Włodarzewska, zaczął sprzedaż mieszkań w 2013 roku, ale ze względu na późniejsze problemy finansowe ogłosił upadłość.

Najnowsze w Rynek inwestycyjny i finansowy

schedule 25 maja 2022

Zyskowne Echo

51 mln zł zysku netto, wzrost wartości biurowców w budowie oraz 399 mieszkań przekazanych klientom – to podsumowanie I kwartału 2022 roku w grupie Echo Investment. Deweloper opublikował również swój drugi raport zrównoważonego rozwoju.

schedule 25 maja 2022

Carrefour sprzedany

Carrefour Polska został sprzedany — czytamy w serwisie dlahandlu.pl. Nowym właścicielem został fundusz Mid Europa Partners, który jest jednym z akcjonariuszy Allegro.

schedule 24 maja 2022

Logistyka wolniej, ale do przodu

W I kwartale 2022 roku wolumen transakcji inwestycyjnych na polskim rynku powierzchni przemysłowo-logistycznych wyniósł 191 mln euro. Jak wynika z raportu 7R i Colliers „Branża logistyczno-przemysłowa. Kierunki rozwoju z perspektywy 2022 roku", choć obecna sytuacja gospodarcza oraz geopolityczna stawiają przed branżą logistyczną kolejne wyzwania, to w dłuższej perspektywie nie spowoduje to większych zmian pod względem wolumenu popytu i podaży. Tempo wzrostu tej części rynku może jednak być niższe niż w poprzednich latach.

schedule 23 maja 2022

Tensor w nowych rękach

Firma Greenstone Asset Management, działająca w imieniu EuroEast B.V., sprzedała gdyński kompleks biurowy Tensor Office Park do JV zarządzanego przez czeski fundusz Investika realitní fond oraz Bud Holdings.

schedule 20 maja 2022

Nadchodzi szczyt nowej podaży

Początek 2022 charakteryzował się rekordowym poziomem nowej podaży na ośmiu głównych rynkach regionalnych w Polsce. W I kwartale trafiło tam łącznie 244 tys. mkw. powierzchni biurowej, czyli o blisko 20 tys. mkw. więcej niż w całym 2021. Jak podkreślają eksperci JLL, szczyt nowej podaży w tych miastach jest dopiero przed nami – w kolejnych trzech kwartałach deweloperzy planują oddać dodatkowe 200 tys. mkw. powierzchni na wynajem.

schedule 20 maja 2022

Cushman bada DNA rynku

Firma doradcza Cushman & Wakefield opublikowała raport „DNA of Real Estate”, w którym znalazły się trendy w zakresie czynszów i stóp kapitalizacji dla nieruchomości w Europie. Wynika z niego, że otwarcie gospodarek po okresie pandemii wpłynęło pozytywnie na sytuację na rynku najmu i inwestycyjnym w I kwartale 2022 roku.

schedule 20 maja 2022

Accolade z rekordowym kredytem

Firma Accolade podpisała w Czechach umowę kredytową na 137,5 mln euro z grupą trzech banków. Jest to największa w historii pożyczka udzielona na pojedynczą nieruchomość przemysłową pod wynajem w regionie Europy Środkowo-Wschodniej.

schedule 19 maja 2022

MLP z podwójnym zyskiem

MLP Group w I kwartale 2022 roku niemal podwoiło zysk netto, który wyniósł 29,7 mln zł. Oznacza to wzrost w ujęciu rok do roku o 84 proc. Wartość nieruchomości inwestycyjnych zwiększyła się do 3,6 mld zł.

schedule 18 maja 2022

Magazyny odpoczywają

BNP Paribas Real Estate Poland podsumowuje trzy pierwsze miesiące na polskim rynku inwestycyjnym i zwraca uwagę na m.in.: zmniejszenie apetytu inwestorów i wyczekiwanie spowodowane wojną w Ukrainie, walkę z galopującą inflacją, rosnące koszty surowców, a także nieśmiały początek roku w inwestycjach logistycznych oraz przemysłowych.

schedule 18 maja 2022

CTP z coraz grubszym portfelem

CTP, europejski właściciel, deweloper i zarządca nieruchomości przemysłowych i logistycznych, odnotował w swoim portfelu inwestycyjnym zdecydowany wzrost czynszów (o 4,8 proc. według danych porównywalnych na I kwartał 2022). Przychody netto z wynajmu wzrosły w tym okresie o 37 proc., czyli do 107,2 mln euro.

schedule 13 maja 2022

Kolejna seria od Echo Investment

W styczniu i lutym 2022 roku Echo Investment uplasowało wśród inwestorów indywidualnych obligacje serii K i L o łącznej wartości 100 mln zł. Trzecia seria – M – została uplasowana z 34-procentową stopą redukcji. Jej oprocentowanie wynosi 4 proc. powyżej WIBOR 6M.

schedule 12 maja 2022

7R sprzedaje hurtem

Firma 7R sfinalizowała sprzedaż portfela kilkunastu projektów do grupy CTP, w skład przejętego portfolio wchodzą zarówno inwestycje w fazie realizacji (m.in. w Warszawie i Katowicach), jak i w fazie pre-development.

schedule 11 maja 2022

Katowice idą jak burza

Chociaż Katowice należą do rynków biurowych o mniejszej skali niż wiodące ośrodki biznesowe, ostatnie lata przyniosły miastu dynamiczny rozwój. Jak podaje Knight Frank, miniony kwartał przyniósł rekordowo wysoką nową podaż i relatywnie wysoki popyt, co wpłynęło na wzrost wskaźnika pustostanów do najwyższego poziomu w historii tego rynku.

schedule 11 maja 2022

Erbud z perspektywami

Grupa Erbud zwiększyła w minionym kwartale przychody o 42 proc., do blisko 764 mln zł przy rentowności brutto na sprzedaży na poziomie 6,5 proc. Najmocniejszym biznesowym obszarem firmy w tym okresie był segment usług dla przemysłu, rozwijany zarówno w kraju, jak i zagranicą.

schedule 10 maja 2022

Supermagazyn Żabki sprzedany

Macquarie Asset Management sfinalizował zakup centrum logistyczno-magazynowego budowanego pod Radzyminem przez Grupę Żabka i 7R. Obiekt o powierzchni 60 tys. mkw. zarządzany przez Żabka Property Fund będzie jednym z najbardziej nowoczesnych centrów dystrybucyjnych w Europie, ceny transakcji nie ujawniono.

schedule 09 maja 2022

Dobry wynik, wyjątkowe transakcje

Wartość kapitału ulokowanego w Polsce w nieruchomości komercyjne w I kwartale 2022 roku wyniosła 1,66 mld euro. To o 35 proc. więcej niż rok temu i dwa razy więcej niż w 2019 roku, w analogicznych okresach – wynika z raportu CBRE.

schedule 09 maja 2022

Patrizia kupuje lofty w Berlinie

Firma dewelopersko-inwestycyjna Quest Investment Partners sprzedała spółce Patrizia historyczny budynek biurowo-handlowy Emmler Lofts. Strony nie ujawniają kwoty transakcji.

schedule 06 maja 2022

Szwed zaczyna od Poznania

Skanska sprzedała poznański biurowiec Nowy Rynek D szwedzkiej spółce Eastnine, działającej na rynku nieruchomości biurowych i logistycznych. Transakcja za 120,6 mln euro byłą debiutem nabywcy na rynku regionu CEE.

schedule 05 maja 2022

Inwestorzy dalej mają apetyt na nieruchomości

Na końcówkę I kwartału 2022 roku wpłynęła nowa sytuacja geopolityczna, jednak wolumen transakcji inwestycyjnych w tym okresie to trzecie najlepsze otwarcie roku od 2016 roku. Na ten wynik złożyły się przede wszystkim trzy wyjątkowe transakcje – wskazuje ekspertka Avison Young.

schedule 05 maja 2022

Liczy się detal

Jak wynika z retailowego raportu firmy Cushman & Wakefield, poziom sprzedaży detalicznej w I kwartale 2022 jest wyższy niż w ubiegłym roku. Ponad 65 proc. obiektów znajdujących się w budowie to parki handlowe. Na polskim rynku zanotowano też debiut dwóch nowych marek.

Kategorie