EN

Najem zwrotny nieruchomości - atrakcyjny jak nigdy przedtem

Obecny, kończący się rok 2022, z pewnością zapisze się w historii za sprawą ogromnej zmienności na rynkach, inflacji na poziomie blisko 20 proc. i szalejących kosztów energii. Kolejny rok daje nadzieję na uspokojenie nastrojów, ale mało kto liczy na znaczące spowolnienie inflacji – ceny będą nadal wzrastać.

Uwolnić kapitał

Spółki, które zawarły w tym roku umowę najmu zwrotnego, mają pewną przewagę – uzyskały znaczące środki ze sprzedaży swojej nieruchomości, której wartość ostatnio znacząco wzrosła. Z otrzymanych środków większość przedsiębiorstw mogła spłacić istniejące, często droższe zobowiązania. Przy utrzymującej się wysokiej inflacji najem zwrotny wciąż będzie wyjątkowo korzystny. Co najważniejsze, spółka otrzyma finansowanie w wartości rynkowej swoich nieruchomości. Otrzymaną kwotę można reinwestować lub zaoszczędzić na redukcji istniejącego zobowiązania, a przy zawarciu wieloletniej umowy najmu mieć stabilny czynsz, którego wartość nie zależy od wskaźników typu WIBOR/EURIBOR. Rekomendujemy to rozwiązanie naszym klientom, dużym spółkom o przychodach powyżej 100 mln zł, posiadającym w swoim majątku istotne nieruchomości o charakterze produkcyjnym, biurowym, magazynowym czy handlowym.

Aby walczyć z rosnącymi kosztami, spółki muszą dokładniej przyjrzeć się swoim aktywom i znaleźć sposoby na uwolnienie kapitału. W przypadku przedsiębiorstw, które prowadzą działalność produkcyjną/magazynową, aktywa te mają znaczący udział w bilansie, często finansowany kapitałem własnym, którego upłynnienie jest najtrudniejsze. Odzyskanie środków zamrożonych w nieruchomości w ramach transakcji najmu zwrotnego i reinwestowanie tych dochodów z powrotem w core business może nie tylko pomóc firmom przetrwać falę rosnących cen, ochronić kapitał ludzki, ale także zapewnić kapitał potrzebny do długoterminowego wzrostu i sukcesu.

Najem na własnych warunkach

Sale and leaseback lub inaczej najem zwrotny to transakcja, która składa się z dwóch łączących się ze sobą etapów. Po pierwsze firma sprzedaje swoją nieruchomość inwestorowi, a następnie podpisuje umowę najmu i dalej prowadzi działalność w identycznym zakresie w tej samej nieruchomości. Jak można ostatnio zauważyć, stawki czynszu za najem powierzchni magazynowej czy produkcyjnej znacząco wzrosły. Były to wzrosty większe niż inflacja w strefie euro. Firma, która zdecyduje się na najem zwrotny, zawierając wieloletnią umowę najmu, ma pewność, że jej stawka czynszu będzie stabilna, niezależna od popytu czy podaży powierzchni magazynowych w danej strefie. Czynsz w najmie zwrotnym nie podąża bezpośrednio za rynkiem. Oznacza to, że stawki rynkowe czynszu na rynku mogą wzrosnąć dużo bardziej. Jeśli spółka zawarła długoletnią umowę najmu zwrotnego, to może mieć pewność, że jej stawki czynszu istotnie nie wzrosną.

Umowa najmu zwrotnego dodatkowo często gwarantuje sprzedającemu prawo pierwokupu po okresie wynajmu. Korzyść z tego typu transakcji polega na tym, że firmy mogą natychmiast zainwestować kapitał z powrotem w swoją podstawową działalność. Co więcej, zachowują pełną kontrolę operacyjną nad swoimi aktywami w trakcie trwania umowy najmu zwrotnego, co oznacza, że nie występują żadne ograniczenia w działaniu.

Dla każdej branży i każdego etapu

Transakcje sale and leaseback zyskują popularność zarówno w Polsce, jak i na świecie. Z rozwiązania tego skorzystały już m.in. firmy z branży FMCG, takie jak Danone; handlowej – Makro Cash and Carry czy OBI; telekomunikacyjnej – Orange; transportowej – DSV; czy motoryzacyjnej – MAN. Transakcje typu sale and leaseback w Polsce zazwyczaj opiewają na kwoty od 20 do 75 mln euro, a środki mogą zostać wypłacone nawet w ciągu dwóch lub trzech miesięcy – dużo szybciej niż w przypadku tradycyjnego procesu pozyskiwania finansowania od banków.

Transakcje typu sale and leaseback dotyczą nie tylko istniejących budynków, ale także nieruchomości planowanych i w budowie. Transakcja przeprowadzona na tym etapie może zagwarantować pewność sfinansowania całej inwestycji bez konieczności zaciągania wysoko oprocentowanych zobowiązań.

Korzyści wynikające z udziału w transakcji najmu zwrotnego:

  • Pozyskanie kapitału o wartości rynkowej nieruchomości.
  • Pełna elastyczność w przeznaczeniu środków ze sprzedaży – można je przeznaczyć na inwestycje, spłatę zobowiązań, dywidendę.
  • Proponowany okres najmu jest długoletni i wynosi minimum 10 lat z możliwością wielokrotnego przedłużenia, z opcją pierwokupu lub wykupu. Tym samym w pełni zabezpiecza dalsze niczym nieograniczone działanie spółki w danym obiekcie.
  • Miesięczny czynsz nie zależy od stawki WIBOR/EURIBOR, co jest tańszą alternatywą w dobie rosnących stóp procentowych. Przedsiębiorca może zaliczyć koszty czynszu do kosztów uzyskania przychodów.
  • Sale and leaseback to proces szybki i często finansowo korzystniejszy niż inne sposoby pozyskania środków. Transakcja nie wymaga żadnego wkładu własnego.

Ostatnie komentarze

Bezpieczny kredyt zadziała w mniejszych miastach

Bezpieczny kredyt zadziała w mniejszych miastach

schedule 29 marca 2023

Bezpieczny Kredyt 2% zelektryzował rynek mieszkaniowy już na etapie wstępnych zapowiedzi. Pierwsze informacje o programie pojawiły się, kiedy przeciętne oprocentowanie nowych i ref ...

Agnieszka Mikulska, ekspertka rynku mieszkaniowego
CBRE

Polska się trzyma i nie ryzykuje

Polska się trzyma i nie ryzykuje

schedule 24 marca 2023

W marcu odbyło się w Cannes jedno z najważniejszych wydarzeń rynku nieruchomości – MIPIM. Co roku uczestnicy spotykają się we Francji, aby przez kilka dni prowadzić rozmowy, ...

Marcin Purgal, senior director, investment
Avison Young

5 trendów, które będą wpływać na nieruchomości handlowe w 2023 roku

5 trendów, które będą wpływać na nieruchomości handlowe w 2023 roku

schedule 13 marca 2023

Co czeka nieruchomości handlowe w 2023 roku? Czy obecna sytuacja ekonomiczna będzie wpływać na to, w jaki sposób kupujemy, co zmieni dalszy rozwój technologii cyfrowych i wzrost si ...

Agnieszka Tomczak-Tuzińska, marketing director
Apsys Polska

Znaczenie ESG w magazynach

Znaczenie ESG w magazynach

schedule 08 marca 2023

Sektor budownictwa jest odpowiedzialny za około 40 proc. emisji gazów cieplarnianych w Polsce. Obejmuje to zarówno materiały budowalne, z których powstają budynki, jak również dzia ...

Michał Kozdrój, head of Industrial Agency
Knight Frank

Branża fitness z coraz większym wpływem na footfall galerii handlowych

Branża fitness z coraz większym wpływem na footfall galerii handlowych

schedule 07 marca 2023

W klubach fitness obserwujemy najwyższy wzrost frekwencji od 10 lat. To pozytywna tendencja, która pokazuje, że zbliżamy się coraz mocniej do trendów zachodnich. Kluby fitness zlok ...

Tomasz Groń, dyrektor zarządzający BSOF
Benefit Systems

Dlaczego giganci wybierają Polskę?

Dlaczego giganci wybierają Polskę?

schedule 02 marca 2023

Kilka dni temu Volvo ujawniło plany otwarcia w Krakowie Tech Hubu, w którym rozwijane będą kompletne i kluczowe funkcje nowych, w pełni elektrycznych samochodów. Z kolei w styczniu ...

Marta Machus-Burek, senior partnerka, wiceprezeska zarządu/ Sebastian Bedekier, partner, dyrektor regionalny w Poznaniu,
Colliers

Czy dark stores zobaczą światełko w tunelu?

Czy dark stores zobaczą światełko w tunelu?

schedule 27 lutego 2023

Po ostatnich latach rozkwitu, nad rynkiem dark store’ów zebrały się ciemne chmury – najpierw w Amsterdamie, a teraz w Barcelonie władze wprowadziły zakaz lokowania ich ...

Krzysztof Wyrzykowski, senior associate w dziale powierzchni handlowych
Colliers

Rynek wtórny jest lepszym barometrem

Rynek wtórny jest lepszym barometrem

schedule 16 lutego 2023

Jak wynika z najnowszych danych NBP. mieszkania w największych miastach trzeba płacić o 9,5 proc. więcej niż przed rokiem. Pocieszeniem może być fakt, że dynamika ta od dwóch kwart ...

Bartosz Turek, Oskar Sękowski,
HRE Investments

Inwestycje z wyburzeniami w tle

Inwestycje z wyburzeniami w tle

schedule 15 lutego 2023

Inwestorzy poszukują projektów, które mogą zapewnić dobry zysk. Czy w najbliższym czasie będziemy obserwować wysyp inwestycji opartych na zmianie funkcji istniejących nieruchomości ...

Piotr Szymoński, director
Walter Herz

Biznes daje nadzieję hotelarzom

Biznes daje nadzieję hotelarzom

schedule 14 lutego 2023

Branża hotelowa może zaliczyć poprzedni rok do udanych. W pierwszych sześciu miesiącach roku na skutek wojny w Ukrainie pokoje były zapełnione, czego nikt się nie spodziewał. Wakac ...

Grzegorz Kaleta, szef działu zarządzania nieruchomościami hotelowymi
CBRE

Magazyny się adaptują

Magazyny się adaptują

schedule 13 lutego 2023

W 2021 roku pod względem zrealizowanego wolumenu sektor magazynowy zdecydowanie dominował na rynku nieruchomości komercyjnych w Polsce. Wartość transakcji – około 3,2 mld eur ...

Bartłomiej Krzyżak, senior director, investment
Avison Young

PRS w najlepszej formie

PRS w najlepszej formie

schedule 10 lutego 2023

Polski rynek PRS, czyli najmu instytucjonalnego mieszkań, nigdy nie miał się lepiej. Popyt ze strony najemców jest wysoki i nic nie wskazuje na to, by w najbliższym czasie miało si ...

Marcin Jański, szef sektora inwestycji alternatywnych
CBRE

Kategorie